A história do IILP começa oficialmente em 1989, quando os países de língua portuguesa se reúnem em São Luís do Maranhão, para pensar as bases de uma comunidade lusófona. No entanto, só 10 anos depois, por ocasião da VI Reunião Ordinária do Conselho de Ministros da CPLP, realizada em São Tomé e Príncipe, o Instituto foi finalmente criado e tem sua sede na cidade de Praia, em Cabo Verde.
Muito foi feito ao longo desses anos, mas ressaltamos que o Plano de Ação de Brasília para a Promoção, a Difusão e a Projeção do Português ( PAB2010) inaugurou para o IILP a possibilidade de receber claras instruções dos chefes de Estado e de Governo dos Países membros e, portanto, passou a permitir, à Direção Executiva (gestão 2010-2014), a construção de planos de atividades coerentes com perspectivas de médio e longo prazos.
O IILP tem um grande potencial para a gestão paritária, conjunta e democrática da língua portuguesa, já que o português é a única língua do mundo a contar com uma instância desta natureza e que permite o desenvolvimento de uma política linguística com a participação e o benefício de todos. Para isso, é necessário que o Instituto seja visto cada vez mais como um recurso que cada Estado pode utilizar para seus próprios interesses e necessidades, e que deposite no IILP demandas concretas da sua política linguística, a serem sanadas com o desenvolvimento de projetos e ações.